23.08.2023Bankprodukte

Nachhaltige globale Aktienfonds haben die Nase vorn

Die Ratingagentur Scope hat in einer aktuellen Analyse die Peergroup „Aktien Nachhaltigkeit/Ethik Welt“ mit der Gruppe „Aktien Welt“, also globalen Fonds ohne Nachhaltigkeitsfokus, verglichen. Dabei schnitten die 339 Fonds, die insgesamt über 160 Milliarden Euro nach ESG-Kriterien (Artikel 8 und 9 der EU-Offenlegungsverordnung) verwalten, mittel- bis langfristig deutlich besser ab. So erzielten sie auf Fünf-Jahres-Sicht eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7 Prozent, während die konventionellen Fonds 5,7 Prozent erreichten.

Zugute kam den nachhaltig orientierten Fonds ihre relativ starke Gewichtung in den Bereichen IT, Immobilien und Gesundheit, die zuletzt mit Wachstum überzeugten. Insbesondere der Energiesektor wird dagegen tendenziell untergewichtet. Der zeigte in den vergangenen fünf Jahren – gemessen am MSCI World Energy Index – mit 3,5 Prozent p. a. eine mittelmäßige Performance, während der MSCI World Information Technology Index mit 17,5 Prozent p. a. ein Vielfaches schaffte.

Der Vergleich zeigt, dass Nachhaltigkeit nicht nur ein ethisches, sondern zunehmend auch ein wirtschaftlich vorteilhaftes Anlagekriterium ist. Besonders stark profitierten die nachhaltigen Fonds von ihrer Technologie-Lastigkeit: Unternehmen wie Apple, Microsoft oder Nvidia, die regelmäßig hohe ESG-Ratings erhalten, waren in vielen nachhaltigen Portfolios übergewichtet vertreten. Auch die Gesundheitsbranche, mit Firmen wie Johnson & Johnson oder Novo Nordisk, zählt zu den ESG-freundlichen Sektoren und bot in den letzten Jahren solide Kurszuwächse.

Ein weiterer Vorteil nachhaltiger Fonds liegt in ihrer zukunftsgerichteten Ausrichtung: Sie meiden oftmals Branchen mit hohen regulatorischen Risiken, wie fossile Energie, Waffenproduktion oder Tabak. Auch das erhöhte Interesse institutioneller Anleger an ESG-konformen Investments stärkt die Nachfrage. Anleger sollten jedoch genau hinsehen: Nicht alle als „nachhaltig“ bezeichneten Fonds folgen strengen Kriterien – hier lohnt sich ein Blick ins Kleingedruckte sowie auf das ESG-Rating des Fondsanbieters.