Höchstrechnungszins 2025 kommt jetzt bei Versicherten an

Höchstrechnungszins 2025 kommt jetzt bei Versicherten an

Nach Jahren historisch niedriger Zinsen wurde der Höchstrechnungszins – also der maximal zulässige Garantiezins in Lebensversicherungen – zu Jahresbeginn erstmals wieder angehoben. Er liegt nun bei 1,0 Prozent. Auch wenn dieser Wert auf den ersten Blick moderat erscheint, hat er spürbare Auswirkungen für Versicherte.

Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) hat in einer aktuellen Analyse berechnet, welche Vorteile sich daraus ergeben: Kundinnen und Kunden von Berufsunfähigkeits- und Risikolebensversicherungen dürfen sich auf höhere garantierte Leistungen freuen. „In der Berufsunfähigkeitsversicherung steigen die Garantien um bis zu 9 Prozent, in der Risikolebensversicherung um bis zu 6 Prozent“, erklärt Moritz Schumann, stellvertretender Hauptgeschäftsführer des GDV.

Auch für die private Rentenversicherung bringt der höhere Zins Vorteile. Laut GDV-Modellrechnungen steigt der Rentenfaktor – also der Betrag an monatlicher Rente pro 10.000 Euro angespartem Kapital – im Schnitt um 12 Prozent. Zusätzlich profitieren Versicherte von der positiven Entwicklung am Kapitalmarkt, die sich in Form steigender Überschussbeteiligungen bemerkbar machen kann.

Die Anhebung des Höchstrechnungszinses ist eine direkte Folge des gestiegenen Zinsniveaus an den Kapitalmärkten, insbesondere bei langfristigen Bundesanleihen, die als Referenz dienen. Nach fast zwei Jahrzehnten kontinuierlicher Absenkung markiert die aktuelle Erhöhung einen Wendepunkt. Sie zeigt, dass Lebensversicherer künftig wieder mehr garantieren können – ein Aspekt, der gerade in einem Marktumfeld mit wachsender Unsicherheit und dem Wunsch nach planbarer Altersvorsorge an Bedeutung gewinnt.

Besonders deutlich wirkt sich der höhere Rechnungszins bei jüngeren Vertragsabschlüssen aus. Neue Kundinnen und Kunden profitieren direkt, weil sich bei gleichbleibenden Beiträgen höhere garantierte Leistungen ergeben – etwa in Form höherer Rentenansprüche oder Absicherungen im Todesfall. Gleichzeitig können Versicherer den Spielraum für zusätzliche Überschüsse ausbauen, was die Attraktivität klassischer Vorsorgeprodukte insgesamt wieder stärkt.

Auch aus technischer Sicht hat die Zinsanpassung Folgen: Versicherungsunternehmen müssen neue Tarifgenerationen kalkulieren und Produkte auf Basis des höheren Garantiezinses neu bewerten. Dies betrifft sowohl den internen Reservenaufbau als auch die Bewertung künftiger Verpflichtungen. Für die Branche bedeutet dies einen gewissen Aufwand, aber auch die Chance, klassische Lebens- und Rentenversicherungen wieder wettbewerbsfähiger am Markt zu positionieren.

Für Vermittler und Berater eröffnet sich dadurch die Möglichkeit, wieder stärker auf sicherheitsorientierte Produkte zu setzen. Die Kombination aus garantierter Verzinsung, stabiler Leistung und möglicher Überschussbeteiligung spricht besonders sicherheitsbewusste Kundengruppen an – etwa Berufseinsteiger, Familien mit Absicherungsbedarf oder Personen mit geringer Risikobereitschaft.

Nicht zuletzt wird der Zinsanstieg auch politische und regulatorische Diskussionen neu beleben – etwa im Hinblick auf die Reform der Riester-Rente oder neue Impulse für die betriebliche Altersversorgung. Denn wo Garantien wirtschaftlich darstellbar sind, steigt die Akzeptanz für geförderte Vorsorgeprodukte – und damit potenziell auch die Bereitschaft zur privaten Absicherung.