16.02.2026Informationen

 

Altersversorgung soll flexibilisiert werden

 

Mit der Öffnung hin zu reduzierten Garantien reagiert die Bundesregierung auf die anhaltende Niedrigzins- und Kapitalmarktrealität der vergangenen Jahre. Starre 100-Prozent-Beitragsgarantien galten zunehmend als Renditebremse, da Anbieter große Teile der Beiträge sicherheitsorientiert investieren mussten. Die Absenkung auf 80 Prozent eröffnet mehr Spielraum für chancenorientierte Anlagen. Dadurch könnten langfristig höhere Ertragsmöglichkeiten entstehen.

Das geplante garantiefreie Altersvorsorgedepot stellt einen deutlichen Paradigmenwechsel dar. Es setzt vollständig auf Kapitalmarktpartizipation und folgt dem Leitgedanken, dass langfristige Vorsorge von Renditechancen profitieren sollte. Schwankungen werden dabei bewusst in Kauf genommen, um über Jahrzehnte hinweg Wachstum zu ermöglichen. Entscheidend wird sein, wie transparent Risiken kommuniziert und Anlagestrategien gestaltet werden.

Die erleichterten Wechselmöglichkeiten stärken die Flexibilität der Sparer erheblich. Bislang galten hohe Abschlusskosten und Wechselgebühren als Hemmnis für Vertragsoptimierungen. Eine Verteilung der Abschluss- und Vermittlungskosten über die gesamte Laufzeit reduziert die Anfangsbelastung. Dies kann insbesondere für junge Sparer den Einstieg attraktiver machen.

Die stärkere Förderung von Haushalten mit niedrigem oder mittlerem Einkommen zielt auf eine breitere Beteiligung ab. Gerade in diesen Gruppen besteht häufig eine erhebliche Vorsorgelücke. Höhere Zulagen und verbesserte Fördermechanismen könnten dazu beitragen, Hemmschwellen abzubauen. Gleichzeitig wird damit der soziale Ausgleich innerhalb des Fördersystems gestärkt.

Für bestehende Riester-Sparer entsteht nun eine neue Entscheidungsphase. Die Wahl zwischen Fortführung, Anpassung oder Übertragung in ein neues Modell erfordert eine sorgfältige Prüfung individueller Ziele und Risikoneigungen. Unterschiede bei Garantien, Renditechancen und Fördermechanismen können langfristig erhebliche Auswirkungen haben.

Insgesamt signalisiert die Reform den Versuch, private Altersvorsorge stärker kapitalmarktorientiert auszurichten und zugleich sozial ausgewogen zu gestalten. Ob die neuen Modelle breite Akzeptanz finden, hängt maßgeblich von Transparenz, Kostenstruktur und langfristiger Planungssicherheit ab.

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Hinweis: Dieser Artikel dient lediglich informativen Zwecken und ersetzt keine professionelle Beratung. Es wird empfohlen, individuelle Versicherungsbedürfnisse mit einem qualifizierten Versicherungsberater oder Versicherungsmakler wie z.B. „AMB Allfinanz Makler“ zu besprechen.